静かな算数：手をつけないお金が、いちばんよく働く理由

同い年くらいの人が、口座に6桁ある、という話をしたところで、あなたは単純な問いに正直な答えがほしくなります。その人と自分を分けているのは腕前なのか、それとも時間なのか。ほとんどの場合それは時間です。そしてそれは良い知らせです。時間は、賢いことを何ひとつ知らなくても今日から使いはじめられる、唯一の入力だからです。

複利は手品のように語られます。手品ではありません。ある数字に率をかけ、少しだけ大きくなった数字にもう一度かける。それをくり返すだけです。隠されているものは何もありませんし、みんなが想像するような賢さで勝てるものでもありません。勝負を決めるのは、退屈な二つの入力と、ひとつの難しいふるまいです。そして、ほとんどの人が見くびっているのは、そのふるまいのほうです。

ここから先は、算数と習慣の話です。何を買うべきかという話はいっさいありません。以下の数字は、形が見えるように選んだ切りのよい例であって、何かがこうなるという予測ではありません。

複利は実際のところ、どう働くのですか

率は残高の全体にかかります。すでに増えた分にもかかります。だから毎年、増える分は前の年より少しだけ大きな数字をもとに計算されます。仕組みはそれだけです。あとになって劇的に見えるのは、最初のころの年が、まだ目に見えない静かな仕事をしているからです。

切りのよい例で考えてみましょう。100を預けて、仮の率を10パーセントとすると、一年後には110になります。二年目は、10パーセントが100ではなく110にかかるので、増えるのは10ではなく11です。この余分な1が、話のすべてです。二年目には何の迫力もありませんが、25年目にはそれが物語のすべてになります。率がかかる残高が、そのあいだずっと大きくなりつづけてきたからです。

Securities and Exchange Commission（米国の証券取引委員会）は、Investor.gov で無料の複利計算ツールを公開しています。私の数字ではなく、あなた自身の数字で10分ほど触ってみる価値があります。毎月ほんとうに足せる金額を入れて、控えめな率を選び、それから年数を動かして、どのつまみが合計をいちばん大きく動かすかを見てください。この実験は、どんな文章よりも速くこの点を教えてくれます。

5年早く始めると、どれくらい違うのですか

かなり違います。はじめのころの年は、伸びるための滑走路がいちばん長いからです。5年早く入れたお金には、率が5回多くかかります。しかも、より良い率とちがって、それは当てにいく必要のないものです。

ここは算数のなかでいちばん直感に反する部分で、少し立ち止まる価値があります。人は、大事なお金はもっと稼げるようになってから足すお金だと思いこみます。算数はその逆を言います。28歳で入れたささやかな金額には30年あり、率は30回かかります。48歳で入れた大きな金額には10年です。同じ1単位で見れば、早いお金のほうが、あとのお金がこの先どうがんばっても届かないほど働いています。複利についてあなたができるいちばん価値のあることは、金額がまだ小さすぎて意味がないと感じるうちに、始めてしまうことです。

「投資する価値があるくらい貯まってから」という、よくある助言が順番をとりちがえているのも、これが理由です。しきい値などありません。あるのは、率が何回かかるか、それだけです。

大事なのは、いくら足すかですか、それとも何を選ぶかですか

ほとんどの人にとって、ほとんどの期間で、いくら足すかと、どれだけ手をつけずに置いておくかのほうが、選ぶものより大事です。その二つは、あなたが完全に握っている入力だからです。率は与えられるもの。積み立てる額は、あなたが決めるものです。

これは、選択が大事ではないという主張ではありませんし、何を選ぶべきかという助言でもありません。この記事はそれを与えませんし、与える立場にもありません。これは、あなたの注意がどこで報われるか、という話です。毎月足す額を上げること、給料日の翌日に自動振替を設定すること。そこに一時間を使えば、あなた自身の二つの入力が直接変わります。これから何が起きるかという意見を読むことに一時間を使っても、あなたが握っているものは何も変わりません。しかもたいてい、残高に手をつけたくなります。算数がいちばん厳しく罰するのが、その一手です。

Securities and Exchange Commission 自身がまとめた、貯めることと投資することの道すじも、同じくらい地味なところから始まります。目標を決めること、自分の家計を把握すること、そして小さな貯蓄こそが大きなお金になるものとして扱うこと。退屈で、そして正しい。

数字が下がった日には、どうすればいいですか

すでに予定していたこと以外、何もしません。下げの日にとれる最善の一手は、穏やかな日に決めておいた一手です。理由は精神論ではありません。算数は、口座に残っているお金にしか働かないからです。

数字が下がったからという理由で誰かがお金を引き上げるたび、そのお金の複利の時計はゼロに戻ります。率には、もうかかる相手がありません。そしてたいていは、あとでより高いところで戻すことになります。つまりその人は、とても責任感のある気持ちのまま、高く買って安く売ったことになります。手にできたはずのものと、実際に手にするものとのあいだのこの差は、数学からではなく、ふるまいから生まれます。

だから実際的な守りは、何も起きていないうちに、一度だけ決めてしまうことです。いくら足すか、いつ足すか、そして何があれば本当にそれを変えるのかを、書き出しておく。ほとんどの人にとってそれは、ニュースの変化ではなく、自分の暮らしの変化です。そのうえで、見直しの日を決めます。月に一度でも、四半期に一度でもかまいません。そして日と日のあいだは見ないこと。見ることは、ただではありません。ひと目ごとに、行動へのお誘いがついてきます。そして高くつくのは、行動のほうです。

足す額を、痛みなく増やすには

給料が上がった週に増やしてください。使うお金が、その隙間に広がってしまう前に。昇給は一年のうちで唯一、大きめの積み立てが、すでに慣れてしまったものを何も奪わない瞬間です。

これはこの話題のなかでいちばん安上がりな習慣で、4分ほどで終わります。新しい給料が入ったら、増えた分の全部ではなく一部を、そのまま自動振替に回します。昇給はちゃんと受け取れます。ちゃんと実感もできます。ただ、回したぶんを使う暮らしを覚えずにすむだけです。そして回したぶんこそ、滑走路のいちばん長いお金です。

不規則に入ってくるお金も同じです。ボーナス、還付金、副業の入金、給料日が3回ある月。どれもまだ、あなたの習慣には入っていません。だからそれは、あなたがこの先足すお金のなかでいちばん安いお金です。そして振替は、自動のまま、日付を決めたままにしておくこと。一年に12回しなければならない決断は、ときどき飛ばす決断です。一度した決断は、12回されます。

静かな部分こそ、報われる部分

この話題を競争として語るやり方があります。直近の5年でいちばん賢かった人が勝つ、という語りです。20年で見ると、そうは読めません。20年で勝つのはたいてい、足しつづけ、決めた予定を守り、手を出すことが急を要して当然に思えた3回か4回の局面で、それでも手を出さなかった人です。

それは金融の技術ではなく、平静を保つ技術です。給与の数字を口にしたあとの沈黙を持ちこたえる人や、きついメールに返信する前にもう一度読む人が使うのと、同じ技術です。ここでの落ち着きは、受け身ではありません。それが仕組みそのものです。10年お金に手をつけずにいられる人は、毎日確認する人より野心が小さいわけではありません。ようやくそれが意味を持つときに、まだその場に残っているのがその人です。そしてその人は、もう一方が眺めることに費やした年月を、取り戻しています。

だから、大きく賢いことではなく、小さく大胆なことをしてください。意味があると感じられる前に始める。給料が上がった週に、足す額を増やす。見直しの日を決める。そのうえで、賢さがほんとうに結果を変える人生の部分に、注意を注いでください。それはほとんどいつも、率ではなく、あなたの稼ぎのほうです。

出典

• U.S. Securities and Exchange Commission, Compound Interest Calculator
• U.S. Securities and Exchange Commission, Save and Invest
• Federal Reserve Board, Survey of Household Economics and Decisionmaking